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基于經濟資本的商業(yè)銀行風險管理績效評價研究
（作者未知） 2010/8/26
（接上頁）業(yè)銀行風險管理績效評價
1、經濟資本內涵。經濟資本(EconomicCap~ta1)是指在給定置信水平下，銀行用來抵御非預期損失的資本量，也稱風險資本。它是一種虛擬的、與銀行風險的非預期損失額相等的資本。經濟資本不是真正的銀行資本，它是“算”出來的，在數額上與非預期損失相等。盡管經濟資本是一種新興的銀行管理理論，且涉及較多較為復雜的經濟計量模型，但其基本原理卻十分簡單：首先，風險需要資本覆蓋；其次，承擔風險就要占用資本，占用資本就要求獲得回報；最后，經濟資本的占用反映了銀行的風險偏好�？傊�，將風險與資本相匹配是整個經濟資本理論的核心。
2、引入經濟資本的商業(yè)銀行風險管理績效評價方法。經濟資本管理中的核心指標是(Ii adjustedret1．1l’11oncapital，RAROC)。該方法改變了傳統(tǒng)上銀行主要以會計股本收益率(ROC)為中心考察銀行業(yè)務經營和風險管理績效的模式，已經成為許多商業(yè)銀行評價管理績效的主要方法，也是國際上先進商業(yè)銀行用于經營管理的核心技術手段。資本報酬率可定義為凈利對資本(無風險調整因子)的比例。當資本具有風險性，即金融業(yè)者積極投資風險性資產時，資產組合的風險增高，致使資本報酬率無法客觀反映此類風險性資本報酬，因此將資本風險值導入資本報酬率計量中，從而形成了RAROC方法，即風險調整資本報酬率。經濟資本的核心指標RAROC的中心思想是將風險帶來的未來可以預計的損失量轉化為當期成本，然后直接對當期盈利進行調整，衡量經風險調整后的收益大小，并且考慮為可能的最大風險做出資本儲備，進行衡量資本的使用效益，是銀行的收益與所承擔的風險直接掛鉤，并使其與銀行最終的盈利目標相統(tǒng)一，為銀行各部門的業(yè)務決策、發(fā)展戰(zhàn)略、績效考核、目標設定等經營管理工作提供依據。從商業(yè)銀行風險管理的績效評價角度來看，經濟資本的核心指標RAROC克服了傳統(tǒng)績效考核目標中盈利目標與風險成本在不同時期的相對錯位問題，是基于風險理念下的商業(yè)銀行績效評價方法，將風險因素納入到銀行整體績效評價體系當中，強調的是資本回報對經營管理的約束，為不同產品、客戶和部門的風險建立共同的衡量基礎，引導財務資源配置，有利于提升我國商業(yè)銀行的整體競爭能力和風險管理能力。
四、完善商業(yè)銀行基于經濟資本的風險管理績效評價體系的策略
1、進一步強化經濟資本風險管理理念。我國許多商業(yè)銀行雖然都在引進經濟資本管理方法，但經濟資本的理念尚未在各商業(yè)銀行中真正建立起來。因此建立基于經濟資本的風險管理績效評價機制首先應該正確處理規(guī)模增長、利潤增長和價值增長的關系。規(guī)模和利潤增長是評價商業(yè)銀行競爭能力、經營效益最直觀的指標，但是不考慮資產組合整體風險狀況而盲目追求快速增長必然是以損毀股東價值為代價的短期行為。隨著我國金融市場的發(fā)展和商業(yè)銀行的改革，通過發(fā)行次級債、引進戰(zhàn)略投資者和上市等途徑，我國商業(yè)銀行資本充足率有了較大的提高，但也為商業(yè)銀行盲目擴大資產規(guī)模，片面追求短期收益埋下了隱患。因此，商業(yè)銀行必須改變過去單純追求總量而忽略結構優(yōu)化，單純依靠規(guī)模擴張忽視的發(fā)展模式，牢固樹立經濟資本管理理念，提高風險管理水平。在商業(yè)銀行內部強化經濟資本管理理念，就要樹立經濟資本管理文化，要使銀行上至管理層，下至一線營銷人員都清醒地認識到，必須在商業(yè)銀行內部強化以經濟資本為核心的經營管理理念。這樣，銀行才能在資源有限的情況下，協(xié)調風險與發(fā)展的平衡，從而在激烈的競爭中實現(xiàn)持續(xù)快速健康地發(fā)展。
2、完善基于經濟資本的風險管理績效評價指標體系。有效的績效評價需要建立一套規(guī)范的、全面的、科學的評價指標，以進行明確的定量或定性分析。盡管我國商業(yè)銀行正逐步采用基于經濟資本的風險管理績效評價方法，但相關的評價指標體系尚不完備。商業(yè)銀行績效評價指標體系的建立是銀行在新的經濟環(huán)境下保持良好競爭力和持續(xù)創(chuàng)新能力的基礎，對推動商業(yè)銀行改進風險管理，防止和化解經營風險具有十分重要的意義。完善的績效評價指標體系必須對銀行現(xiàn)有財務信息、客戶信息和員工信息進行全面的考核評估，并以此為基礎確定績效指標的目標值。同時，評價指標體系要具有一定的穩(wěn)定性、可操作性和可比性，增強績效測評時的執(zhí)行力。
3、建立基于經濟資本的績效考核戰(zhàn)略導向。目前我國商業(yè)銀行運用經濟資本進行風險管理績效考核往往注重短期目標，缺乏戰(zhàn)略導向，不利于商業(yè)銀行長期穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展。實際上，商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略能夠對各級機構和個人在不同考核期的工作目標起到較好的引導作用，使績效考核成為連接商業(yè)銀行長期戰(zhàn)略發(fā)展與短期經營管理的重要紐帶。因此，有必要改變目前戰(zhàn)略實施與績效考核相互脫節(jié)的局面，商業(yè)銀行的戰(zhàn)略應具體轉化為相應時期、各個層面、各部門的工作任務，并根據實際情況做出相應的調整。體現(xiàn)戰(zhàn)略導（未完，下一頁）
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