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邊際優(yōu)勢戰(zhàn)略下國際投資與國際貿(mào)易的關(guān)系——來自日本對東亞投資與貿(mào)易的證據(jù)
（作者未知） 2010/8/30
基于對國際投資和國際貿(mào)易在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展和本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中重要性的認(rèn)識，當(dāng)前對國際投資和國際貿(mào)易的關(guān)系的研究越來越多。除了一些研究明確地以政策制定為目的，另外一些純粹的研究同樣為政策制定提供了借鑒。作為政策制定者，將一種研究的結(jié)果上升為國家戰(zhàn)略，則更具有針對性和可操作性。邊際優(yōu)勢戰(zhàn)略即是這樣的一個典型例子。日本通過它很好地協(xié)調(diào)了國際投資和國際貿(mào)易的關(guān)系，獲得了經(jīng)濟(jì)的巨大成功。日本邊際優(yōu)勢戰(zhàn)略的主要對象是東亞，而中國同樣在東亞，與日本有著相近的文化；與此同時，中國是世界上吸引外資最多的國家，對外投資日益增加，貿(mào)易總量也排在世界前列，相應(yīng)地也在越來越多的方面具有了和日本相似的經(jīng)濟(jì)特征。因此，充分認(rèn)識邊際優(yōu)勢戰(zhàn)略下國際投資與國際貿(mào)易的關(guān)系，將對我國外資和外貿(mào)政策的制定有所借鑒，同時也為我國制定長遠(yuǎn)的對外經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略有所幫助。
談到邊際優(yōu)勢戰(zhàn)略以及日本經(jīng)濟(jì)的成功，我們不免想起“東亞模式”和“雁行模式”。本文的研究也將反映出“東亞模式”和“雁行模式”之間的本質(zhì)聯(lián)系，這同樣有益于我國在發(fā)展同東亞國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系方面政策的制定。
一、文獻(xiàn)回顧
按照主體的不同，對國際投資和國際貿(mào)易的關(guān)系的研究可以分為兩大類。一類以東道國為主體，研究東道國外來投資和對外貿(mào)易之間的關(guān)系。這種研究除了母國和東道國之外涉及到第三國，投資和貿(mào)易之間的關(guān)系也相對疏松。另一類以母國為主體，研究母國對東道國投資與兩國貿(mào)易之間的關(guān)系。在此只涉及母國和東道國，投資與貿(mào)易之間的關(guān)系相對密切。本文的研究即屬于后者，本文中的國際投資指對外直接投資，即FDI。
首先對國際投資與貿(mào)易關(guān)系進(jìn)行研究的是1999年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主Mundell(1957)。Mundell的研究以標(biāo)準(zhǔn)的古典國際貿(mào)易模型為基礎(chǔ)，通過嚴(yán)格的假定，得出了國際投資替代國際貿(mào)易的結(jié)論。在隨后的60年代，又有學(xué)者的研究支持了投資替代貿(mào)易的結(jié)論，其中較著名的是Vernon(1966)的產(chǎn)品生命周期理論。按照該理論，一般情況下，投資和貿(mào)易只是一種轉(zhuǎn)化關(guān)系，只有在投資提早發(fā)生的情況下，才發(fā)生投資對貿(mào)易的替代，而在技術(shù)進(jìn)步日益加快的條件下，新產(chǎn)品的生命周期不斷縮短，因此國際投資對國際貿(mào)易的替代越來越明顯。另一個研究來自于Johnson(1967)。Johnson認(rèn)為，關(guān)稅導(dǎo)致的對外投資使不具有比較優(yōu)勢的進(jìn)口替代部門獲得了發(fā)展，因此減少了對外貿(mào)易量。
70年代開始出現(xiàn)投資和貿(mào)易具有互補(bǔ)性的研究成果。Helmberger和Schmitz(1970)的研究證明生產(chǎn)要素流動和商品貿(mào)易可能既有替代關(guān)系也有互補(bǔ)關(guān)系。這一時期最著名的論著來自于。日本小島清教授(1977)。小島清特別強(qiáng)調(diào)國際分工的重要性，將對外投資和貿(mào)易統(tǒng)一在國際分工的基礎(chǔ)上，指出國際投資不是簡單的資本流動而是包括資本、技術(shù)、管理方式和人力資本的總體轉(zhuǎn)移。因此，對外投資應(yīng)從本國處于比較劣勢的邊際產(chǎn)業(yè)依次進(jìn)行，這就是本文所談邊際優(yōu)勢戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)。按照小島清的理論，國際投資一方面可以通過相近水平的技術(shù)轉(zhuǎn)移把東道國的比較優(yōu)勢發(fā)掘出來，另一方面使母國集中資源開發(fā)新的技術(shù)并形成新的產(chǎn)業(yè)，因此將會擴(kuò)大兩國的貿(mào)易。
無論是Mundell的貿(mào)易與投資替代模型，還是小島清的互補(bǔ)模型，都是從傳統(tǒng)理論的分析框架上衍生出來的，并沒有經(jīng)過實(shí)證的檢驗(yàn)(梁志成，2001)。這既有統(tǒng)計數(shù)據(jù)殘缺不全的限制，也有計量方法與工具上的局限。20世紀(jì)80年代以來，貿(mào)易和直接投資的實(shí)證研究取得了突破性的進(jìn)展，同時更多的研究成果證明投資與貿(mào)易之間具有互補(bǔ)關(guān)系。Lipsey和Weiss(1981)依據(jù)美國70年代的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，對美國跨國企業(yè)在發(fā)展中國家所設(shè)立的子公司的生產(chǎn)和母公司的出口行為進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)同類產(chǎn)品的子公司的年產(chǎn)量與母公司對這些國家的出口總量呈正相關(guān)關(guān)系。Lipsey等人(1984)還進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)這種正相關(guān)或至少非負(fù)相關(guān)廣泛存在于美國近80%的產(chǎn)業(yè)部門中。Helpman和Krugman(1985)的研究表明，在要素稟賦不對稱和規(guī)模報酬遞增的情況下，由于跨國公司的專有資產(chǎn)很難通過外部市場達(dá)成交易，就會存在大量的公司內(nèi)貿(mào)易和對中間產(chǎn)品的需求，對外投資將會帶動母國的出口貿(mào)易。Ethier(1986)的研究給出了同樣的結(jié)論。Grossman和Helpman(1989)把產(chǎn)品的成長內(nèi)生化，證明了在一個動態(tài)的模型中國際化生產(chǎn)和貿(mào)易可以是同時擴(kuò)大的。然而，Markuson和Svensson(1985)則利用要素比例模型揭示了商品貿(mào)易和要素流動(FDI)的相互苯系，指出兩者之間究竟表現(xiàn)為替代還是互補(bǔ)，依賴于貿(mào)易和非貿(mào)易要素之間是“合作”還是“非合作”的問題。
90年代的研究延續(xù)了80年代的趨勢。Hufbauer、Lakdawalla和M（未完，下一頁）
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