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經(jīng)濟(jì)全球化與我國(guó)的金融安全
（作者未知） 2010/8/30
（接上頁(yè)）前無(wú)所事事的“懦夫”。因此,我們要努力學(xué)會(huì)在經(jīng)濟(jì)全球化過(guò)程中做到趨利避害。
第一,正視經(jīng)濟(jì)全球化給我國(guó)帶來(lái)的各種現(xiàn)實(shí)的或潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素,迅速增強(qiáng)金融意識(shí)。在經(jīng)濟(jì)全球化過(guò)程中,金融行業(yè)成為一個(gè)特殊的風(fēng)險(xiǎn)性很大的行業(yè)。因?yàn)楝F(xiàn)時(shí)的金融業(yè)進(jìn)入到一個(gè)“交易金融”階段。在這一階段上,銀行信貸的中介作用相對(duì)下降,而股票、債券的地位迅速上升,貨幣合約交易不斷地重新分配著一種貨幣的現(xiàn)時(shí)價(jià)值與其遠(yuǎn)期價(jià)值的差價(jià),或兩種貨幣匯率的現(xiàn)價(jià)與遠(yuǎn)期價(jià)格。這種狀況如果任其自由發(fā)展,就將使整個(gè)社會(huì)的名義財(cái)富極大地超過(guò)其實(shí)際財(cái)富,形成所謂的泡沫金融。這時(shí)一旦有風(fēng)吹草動(dòng),就勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)潮,引發(fā)金融危機(jī)。經(jīng)濟(jì)全球化之前很少出現(xiàn)金融風(fēng)潮,而經(jīng)濟(jì)全球化過(guò)程中頻頻發(fā)生金融危機(jī),這種客觀事實(shí)正好說(shuō)明了這一點(diǎn)。在這種情況下,必須樹(shù)立金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)�？梢哉f(shuō),這次東南亞金融危機(jī)極大程度上就是這些國(guó)家缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的直接后果。因此,我們應(yīng)認(rèn)真吸取東南亞金融危機(jī)的這方面教訓(xùn),清醒認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)全球化背景下國(guó)際金融自由化的利與弊,正確估計(jì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融已經(jīng)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素,從而增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
第二,進(jìn)一步加強(qiáng)中央銀行的調(diào)控監(jiān)管制度建設(shè),有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。眾多發(fā)達(dá)國(guó)家在國(guó)際自由化趨勢(shì)中紛紛加強(qiáng)了金融監(jiān)管,如美國(guó)強(qiáng)調(diào)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司與聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)、財(cái)政部、證券交易委員會(huì)一起負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,英國(guó)成立一個(gè)歸屬于財(cái)政部的專門金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)并由英格蘭銀行(中央銀行)配合進(jìn)行管理,德國(guó)設(shè)立“聯(lián)邦銀行監(jiān)督局”對(duì)銀行實(shí)行監(jiān)管,等等。這些措施在抗擊國(guó)際金融危機(jī)中起到了重要作用。東亞許多國(guó)家在這次危機(jī)后看到了加強(qiáng)和健全國(guó)內(nèi)監(jiān)管制度的重要性和迫切性。我國(guó)這次之所以能夠比較成功地避免亞洲金融危機(jī)的沖擊,一個(gè)重要原因就是加強(qiáng)了中央銀行的調(diào)控監(jiān)管。當(dāng)前,我國(guó)金融形勢(shì)總體情況良好,但仍然存在著較大潛在的金融風(fēng)險(xiǎn),如前所述的非銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置過(guò)多過(guò)亂、社會(huì)上亂辦金融擾亂正常的金融秩序、證券市場(chǎng)上違規(guī)違法現(xiàn)象較嚴(yán)重,等等。我們必須進(jìn)一步加強(qiáng)中央銀行的調(diào)控監(jiān)管,構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,切實(shí)有效地防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。為此,我們要積極地建立和健全與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的金融監(jiān)管體系,調(diào)控監(jiān)管方式由過(guò)去以行政手段調(diào)控為主迅速轉(zhuǎn)向以經(jīng)濟(jì)、法律手段調(diào)控為主;在繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管的同時(shí),不斷加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管;在搞好國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)監(jiān)管的同時(shí),努力擴(kuò)大和加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際性交流和合作。
第三,積極穩(wěn)妥地推進(jìn)金融體制改革,理順政府與企業(yè)、銀行的關(guān)系。改革開(kāi)放20年以來(lái)。我國(guó)金融體制改革取得了長(zhǎng)足進(jìn)展。但是,同社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和金融全球化趨勢(shì)的客觀要求還很不適應(yīng),今后一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)必須加大金融體制改革的力度,特別是重點(diǎn)解決政府與企業(yè)、銀行的關(guān)系問(wèn)題。在我國(guó),政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)擁有絕對(duì)管理權(quán),與金融行業(yè)的效益性、安全性、流動(dòng)性的經(jīng)營(yíng)原則存在著矛盾,這很容易造成信貸資金財(cái)政化,出現(xiàn)所謂“政治性貸款”,加上行政體制改革滯后政府管理職能尚不明確,政府管理行為很不規(guī)范,從而增加了金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),國(guó)有企業(yè)久治不活,虧損額較大,支付貸款難度加大,易導(dǎo)致社會(huì)信用危機(jī),帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)。為此,我們首先應(yīng)該下決心切斷政府與銀行、企業(yè)之間各種非市場(chǎng)關(guān)系的“臍帶”,加快專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變的步伐,正確處理政府干預(yù)與市場(chǎng)機(jī)制的關(guān)系,從而一方面減少官員腐敗現(xiàn)象,促進(jìn)銀行轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制;其次,加快國(guó)有企業(yè)改革步伐,建立現(xiàn)代企業(yè)制度,另一方面促進(jìn)銀行轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制;再次,加快國(guó)有企業(yè)改革步伐,建立現(xiàn)代企業(yè)制度,不斷完善資本市場(chǎng),提高直接融資比重,減輕依賴銀行貸款的程度。只有將政銀、政企關(guān)系理順,并將銀企關(guān)系轉(zhuǎn)為真正的商業(yè)合約關(guān)系,才能規(guī)范各自的行為,真正減少金融風(fēng)險(xiǎn)。
第四,正確處理對(duì)外開(kāi)放與對(duì)外依存度的關(guān)系,并加強(qiáng)對(duì)外債的統(tǒng)一管理�，F(xiàn)有一種極端的觀點(diǎn),認(rèn)為東南亞金融危機(jī)是這些國(guó)家過(guò)度開(kāi)放的惡果,因此我們要維護(hù)金融安全就不必?cái)U(kuò)大對(duì)外開(kāi)放。這顯然是不對(duì)的。其實(shí),東南亞國(guó)家之所以發(fā)生金融危機(jī),原因是多方面的,要作具體分析,但有一點(diǎn)可以肯定,其基本原因不是過(guò)度開(kāi)放造成的。在我國(guó),隨著改革的不斷深化,要進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放。不存在一個(gè)開(kāi)放過(guò)度的問(wèn)題。不過(guò),在對(duì)外開(kāi)放中,在融入經(jīng)濟(jì)全球化過(guò)程中,要根據(jù)自己的國(guó)情,采取循序漸進(jìn)的策略。最近一個(gè)時(shí)期以來(lái),許多專家、學(xué)者提出我國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)放要慎之又慎,這是中肯之言,必須謹(jǐn)記。在進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放的同時(shí),必須盡可能減輕對(duì)外依存程度。對(duì)外依存度主要由“三依靠”(依靠外貿(mào)、外債、外資)的程度來(lái)度量。在這個(gè)方面做得比較好的是美、日等發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家。如美國(guó)的外貿(mào)依存度只有19%,日本是18 4%[5],它們開(kāi)放度很高,但外貿(mào)依存度不高,值得我們注意。目前我國(guó)外貿(mào)、外債、外資都達(dá)到相當(dāng)規(guī)模（未完，下一頁(yè)）
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