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公允價值計量對我國銀行業(yè)的影響及對策
（作者未知） 2010/9/14
摘要：2008年美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)再次讓世人的眼球聚焦于金融業(yè)，在探討金融危機(jī)產(chǎn)生的根源之時，除了對濫用衍生金融工具和缺乏全融監(jiān)管的一致認(rèn)同外，還有一些人認(rèn)為會計計量方法也為這次席卷全球的金融危機(jī)產(chǎn)生了推波助瀾的作用。本文針對公允價值這一重要的會計計量方法，分析其對銀行業(yè)的具體影響，并提出在現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的相關(guān)對策。
關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；銀行業(yè)；公允價值
一、公允價值計量在我國銀行業(yè)的運(yùn)用分析
2005年8月25日，財政部在充分研究IAS39和我國實際情況后，發(fā)布了財會[2005]14號文《金融工具確認(rèn)和計量暫行規(guī)定(試行)》(以下簡稱《暫行規(guī)定》)，2006年1月1日起在上市金融企業(yè)實行。2006年2月15日，在廣泛征求《暫行規(guī)定》修改意見的基礎(chǔ)上，發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》�！督鹑诠ぞ叽_認(rèn)和計量》準(zhǔn)則在基本準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，對金融工具的定義、金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的分類、金融工具的確認(rèn)和計量以及金融資產(chǎn)減值等賬務(wù)處理原則都給出了具體的規(guī)范�？胺Q金融會計的基本準(zhǔn)則。其他3項準(zhǔn)則《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《套期保值》、《金融工具列報》都是《金融工具確認(rèn)和計量》準(zhǔn)則的延伸。4項準(zhǔn)則構(gòu)成金融工具確認(rèn)、計量和報告的完整框架。新會計準(zhǔn)則將公允價值放在金融工具確認(rèn)和計量的核心地位，銀行可以以當(dāng)前市場狀況對資產(chǎn)和負(fù)債的真實經(jīng)濟(jì)價值進(jìn)行計量，及時反映銀行資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值變化，并在收益中得到體現(xiàn)。這樣能更加真實、公允地揭示銀行的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和風(fēng)險管理量化信息，更加符合目前銀行業(yè)的風(fēng)險管理慣例，有利于增加市場約束和透明度等等。但是，公允價值的使用給商業(yè)銀行帶來了相當(dāng)大的挑戰(zhàn)，同時增加了潛在的風(fēng)險。
(一)公允價值獲取難度大，運(yùn)用易受主觀因素影響
在確定一項資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值時，最可靠的做法是采用市價法。其次是類似項目法，最后才是估價技術(shù)法。這三種方法的主觀性依次增強(qiáng)，獲取的難度依次加大。在我國，由于商業(yè)銀行中的大部分金融工具并不存在所謂“活躍的交易市場”，這時公允價值的計量就必須依賴于估價技術(shù)，但理論上同時要求估價技術(shù)應(yīng)最大限度地使用市場輸入變量，最小限度地使用主體特有輸入變量。然而，我國金融市場不發(fā)達(dá)且欠規(guī)范，利率和匯率未完全市場化，生產(chǎn)要素市場不夠成熟，即使有一些相對有效的交易市場，也缺乏足夠的深度與廣度，因此，我國在運(yùn)用估價技術(shù)計量公允價值時缺乏市場參考標(biāo)準(zhǔn)。此外，對于沒有活躍市場的金融工具來說，由于公允價值需要借助于估值技術(shù)來確定，而選用哪種估值技術(shù)，建立什么樣的估值模型，都需要主觀判斷。既然是主觀判斷。必然會在不同程度上受到判斷人員主觀意志的影響，于是不同商業(yè)銀行治理機(jī)制的差異、高管和會計人員道德水平及執(zhí)業(yè)能力的參差不齊等都會影響著公允價值的“公允”，使公允價值的可靠性受到質(zhì)疑。
(二)會計信息可靠性降低，銀行業(yè)績波動加大
公允價值雖然能夠及時反映銀行資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值變化，并在收益中得到體現(xiàn)，但是公允價值計量的不確定性、動態(tài)性和多樣性，難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。1、公允價值很容易受市場變化的影響，新會計準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)銀行金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的公允價值變化時須及時確認(rèn)。直接計入損益或權(quán)益隨著商業(yè)銀行衍生金融工具交易量的大幅增加，必定會導(dǎo)致銀行利潤波動，加大經(jīng)營風(fēng)險，銀行業(yè)績的波動的可能性會加大，例如發(fā)生未預(yù)期的利率變動、資產(chǎn)信用質(zhì)量嚴(yán)重惡化等。2、盡管新會計準(zhǔn)則要求商業(yè)銀行在運(yùn)用公允價值計量金融工具時，必須有確實的理由、事實或依據(jù)，但商業(yè)銀行提供的理由、事實或依據(jù)包含人為的主觀分析和判斷，這就加大了監(jiān)管部門判斷或評價這部分收入或損失的真實性或合理性的難度。3、對一些非市場化的金融工具，其公允價值確定模型的選擇，目前國內(nèi)還沒有可以借鑒的先例。
(三)對市場反應(yīng)過于靈敏，易于引發(fā)金融危機(jī)
1、新會計準(zhǔn)則規(guī)定衍生金融工具以公允價值計量，并從表外移到表內(nèi)反映，使得商業(yè)銀行的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果與我國的資本市場和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境緊密關(guān)聯(lián)，資本市場和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化會通過公允價值計量反映到銀行的財務(wù)報告中，銀行經(jīng)營業(yè)績的不確定性大大增加。2、我國的工、中、建等原國有商業(yè)銀行雖已上市，但國家仍是第一大股東，政府對銀行業(yè)仍存在著隱性或顯性的擔(dān)保。由于道德風(fēng)險的存在，資本實力有限或者監(jiān)管乏力的商業(yè)銀行往往傾向于將資金投向高風(fēng)險領(lǐng)域，以期獲得高回報。易導(dǎo)致資產(chǎn)的泡沫化。當(dāng)資產(chǎn)泡沫化出現(xiàn)“風(fēng)吹草動”跡象的時候，公允價值的計量模式會將這些金融風(fēng)險放大，銀行業(yè)及其它金融機(jī)構(gòu)的財務(wù)狀況由此迅速惡化，很可能陷入經(jīng)營困境，甚至破產(chǎn)，而銀行業(yè)特有的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制此時就會轉(zhuǎn)換成風(fēng)險聚積效應(yīng)，促使投資與信貸活動的（未完，下一頁）
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