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非經(jīng)常性損益對上市公司信息披露質(zhì)量影響分析
（作者未知） 2011/4/24
摘要：非經(jīng)常性損益是我國資本市場上重要的信息披露指標(biāo)，對于投資者正確理解和把握相關(guān)公司的持續(xù)盈利能力，從而做出科學(xué)合理的投資決策具有重要意義。本文主要對非經(jīng)常性損益的披露問題進行分析，在此基礎(chǔ)上，進一步闡述對上市公司盈利質(zhì)量影響，最后對非經(jīng)常性損益的披露提出了一些建議。
關(guān)鍵詞：經(jīng)常性損益；非經(jīng)常性損益；盈利質(zhì)量
為提高資本市場信息披露質(zhì)量，證監(jiān)會對《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第1號——非經(jīng)常性損益》（2007）進行了修訂，并根據(jù)文件形式的變化將名稱相應(yīng)改為“公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告”。新的非經(jīng)常性損益規(guī)定從定義、內(nèi)容、披露要求等方面均做出了比較重大的修改，對于提高上市公司、擬首次公開發(fā)行股票并上市的公司和其他公開發(fā)行證券的公司非經(jīng)常性損益信息披露的透明度，提高財務(wù)信息同投資者投資決策的相關(guān)性具有重要意義。
一、非經(jīng)常性損益的界定
1.國外對非經(jīng)常性損益的界定
中外的會計信息披露規(guī)定中，對非經(jīng)常性損益有不同的界定。在國外，與非經(jīng)常性損益相對的概念是非常項目。
美國會計原則委員會在1973年的第30號意見書中將非常項目定義為：非正常的和非經(jīng)常的事項和交易。非正常是指考慮到企業(yè)經(jīng)營所處的環(huán)境，具有高度的反常性，并且與企業(yè)正常和典型的活動明顯的不相關(guān)或僅僅偶然相關(guān)。非經(jīng)常是指考慮到企業(yè)所處的環(huán)境，在可預(yù)見的未來不能合理地預(yù)計其發(fā)生。在界定一個項目是否屬于非常項目時，非正常和非經(jīng)常發(fā)生這兩項條件缺一不可。英國會計準(zhǔn)則委員會（ASB）于1992頒布了第3號財務(wù)報告準(zhǔn)則。對非常項目作了嚴(yán)格的定義：性質(zhì)高度異常的事項和交易，該項目因企業(yè)日常業(yè)務(wù)活動以外的交易或事項產(chǎn)生，并預(yù)期不會再發(fā)生。IASC于1993年發(fā)布的第8號國際會計準(zhǔn)則，規(guī)定非常項目是指企業(yè)正�；顒又獾氖马椈蚪灰姿a(chǎn)生的盈利或損失，因此不期望會經(jīng)�；蚨ㄆ诎l(fā)生的。
2.我國對非經(jīng)常性損益的界定
為了使投資者對上市公司盈利質(zhì)量有更為準(zhǔn)確的理解和認(rèn)識，我國一直對非經(jīng)常性損益格外關(guān)注，中國證監(jiān)會曾經(jīng)于1999年發(fā)布了非經(jīng)常性信息披露的內(nèi)容；并在2001年、2004年以及2007年先后三次修改了非經(jīng)常性信息披露的內(nèi)容，要求上市公司執(zhí)行。2007年修改的非經(jīng)常性損益披露的內(nèi)容有十五項，其中包括非流動資產(chǎn)處置損益；計入當(dāng)期損益的政府補助，但與公司業(yè)務(wù)密切相關(guān)，按照國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)定額或定量享受的政府補助除外；企業(yè)合并的合并成本小于合并時應(yīng)享有被合并單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值產(chǎn)生的損益；非貨幣性資產(chǎn)交換損益；債務(wù)重組損益；企業(yè)重組費用，如安置職工的支出、整合費用等。
3.對非經(jīng)常性損益概念的理解
全面、正確地理解和把握非經(jīng)常性損益的內(nèi)涵和外延，有助于公司更加準(zhǔn)確地界定非經(jīng)常性損益項目，為投資者了解公司的持續(xù)盈利能力、做出科學(xué)合理的投資決策提供更為相關(guān)的信息。首先，非經(jīng)常性損益是信息披露指標(biāo)而非財務(wù)會計指標(biāo)。一方面，非經(jīng)常性損益的規(guī)定沒有涉及和改變會計準(zhǔn)則關(guān)于收入、費用確認(rèn)計量的標(biāo)準(zhǔn)；另一方面，某一項目是否應(yīng)作為非經(jīng)常性損益披露，也應(yīng)以該項目符合會計準(zhǔn)則中損益類項目的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)為前提。其次，非經(jīng)常性損益是一項重要的監(jiān)管指標(biāo)，涉及到監(jiān)管機構(gòu)對公司重要業(yè)務(wù)的核準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)，對某些項目而言，能否界定為“非經(jīng)�！笨赡懿o絕對標(biāo)準(zhǔn)，是否作為非經(jīng)常性損益披露一定程度上也取決于監(jiān)管機構(gòu)的理解和把握。最后，在實際執(zhí)行中，應(yīng)重點關(guān)注交易的性質(zhì)、發(fā)生頻率和對報表使用者決策的影響。
二、非經(jīng)常性損益對上市公司的影響分析
1.對上市公司整體損益影響不大
根據(jù)中國證監(jiān)會會計部的發(fā)布的《2009年上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則監(jiān)管報告》，1714家上市公司2009年非經(jīng)常性損益凈額合計數(shù)為805億元，較2008年增加286億元；非經(jīng)常性損益占凈利潤的比例為7.55%，較2008年度上升了1.36個百分點。其中，非經(jīng)常性損益為凈收益的公司為1446家，占上市公司總數(shù)的84．36%，收益總額為899億元。從非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響看，多數(shù)上市公司非經(jīng)常性損益對2009年度凈利潤的影響不大，1714家上市公司中有1318家公司非經(jīng)常性損益對其凈利潤的影響小于50%，占全部公司的76.90%。
2.對個別公司的盈虧影響較大
1714家公司中，有184家公司非經(jīng)常性損益占凈利潤比例的絕對值在50%以上，占上市公司整體的10.73%；其中ST類公司為88家，占全部ST類公司的47.31%。212家公司非經(jīng)常性損益占凈利潤比例的絕對值在100%以上，占上市公司總數(shù)的12.37%。
扣除非經(jīng)常性損益后，191家公司凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧，其中54家S（未完，下一頁）
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