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討論金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流量信息的披露和應(yīng)用
（作者未知） 2009/4/28
（接上頁）動(dòng)和投資活動(dòng)中的資金來源和資金運(yùn)用情況�，F(xiàn)金流量表則通過揭示現(xiàn)金在某一段時(shí)期流入、流出情況,反映出企業(yè)從一個(gè)時(shí)點(diǎn)狀況演化為另一個(gè)時(shí)點(diǎn)狀況的過程,體現(xiàn)了財(cái)務(wù)狀況的變化是現(xiàn)金運(yùn)用的結(jié)果這一基本理財(cái)思想,彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的不足�，F(xiàn)金流量表可以使投資人、債權(quán)人、經(jīng)營人和監(jiān)管人從不同的角度和側(cè)面了解企業(yè)在期初、期末和期間的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)及經(jīng)營成果,掌握企業(yè)的真實(shí)償債能力和支付能力,從而降低或避免經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)。
(二)現(xiàn)金流量表可以讓報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)進(jìn)行全面、客觀的預(yù)測和評(píng)估。現(xiàn)金流量表提供了企業(yè)現(xiàn)金流入與流出的信息,人們能從中了解企業(yè)現(xiàn)金增減變化及其原因,了解企業(yè)籌資和投資的政策及舉措,據(jù)此預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量的時(shí)間、數(shù)額及其他不確定因素,評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),評(píng)估企業(yè)的盈利能力及投資理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營成果的影響,展望企業(yè)的發(fā)展前景。
(三)現(xiàn)金流量信息是收付實(shí)現(xiàn)制會(huì)計(jì)信息,是對(duì)權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)信息的有益補(bǔ)充。現(xiàn)金流量是將資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等權(quán)責(zé)發(fā)生制報(bào)表信息調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制信息的結(jié)果。權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上,企業(yè)可能有很好的盈利,但其中的一些盈利是虛擬的,沒有現(xiàn)金收付保障的。而收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上,現(xiàn)金流量則剔除了虛擬盈利,更直接地反映現(xiàn)金的收入和運(yùn)用,因而是比損益表、資產(chǎn)負(fù)債表更為審慎的信息,有利于企業(yè)的經(jīng)營決策。
(四)現(xiàn)金流量在一定程度上是對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性和完整性的證明。現(xiàn)金流量表的編制不采用權(quán)責(zé)發(fā)生制程序,排除了部分人為判斷因素,能在一定程度上防止企業(yè)利用會(huì)計(jì)方法隱瞞財(cái)務(wù)狀況和操縱經(jīng)營成果,從而確保了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性;另一方面,現(xiàn)金流量表均以實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流量為依據(jù)來編制,排除了不同企業(yè)對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)采用不同處理方法的影響,能提高會(huì)計(jì)信息的可比性。人們通過現(xiàn)金流量表可以對(duì)比出不同企業(yè)償債能力或支付能力的差距�，F(xiàn)金流量信息還是財(cái)務(wù)狀況信息和經(jīng)營成果信息的橋梁,在一定程度上能起到證明財(cái)務(wù)狀況信息和經(jīng)營成果信息的作用。
(五)現(xiàn)金流量信息是監(jiān)管部門實(shí)施有效監(jiān)管和調(diào)控的重要依據(jù)。如金融監(jiān)管部門根據(jù)金融企業(yè)提供的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表,綜合評(píng)價(jià)該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和經(jīng)營業(yè)績,并通過現(xiàn)金流量分析,能及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患,加強(qiáng)對(duì)金融企業(yè)的監(jiān)管和引導(dǎo),促進(jìn)其穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。
三、對(duì)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流量信息的分析金融企業(yè)現(xiàn)金流量分析,主要是通過對(duì)現(xiàn)金流量表上有關(guān)數(shù)據(jù)的比較、分析和研究,了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)方面存在的問題,評(píng)估企業(yè)的償債能力和管理水平,預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營成果和發(fā)展前景。
由于現(xiàn)金流量分析的目的在于揭示影響投資、籌資、經(jīng)營決策的各種因素,因此,在分析時(shí)應(yīng)抓住重點(diǎn)。就金融企業(yè)而言,應(yīng)側(cè)重以下幾個(gè)方面:
(一)分析獲得現(xiàn)金的渠道和數(shù)額。
(二)分析是否籌足長期資金用于長期性投資(包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資等)。
(三)關(guān)注營運(yùn)資本的運(yùn)用,分析營運(yùn)資本轉(zhuǎn)化為長期性投資的趨向,避免營運(yùn)資本的物化傾向。
(四)分析現(xiàn)金流量是否增加或減少過多。
(五)分析固定資產(chǎn)的損失情況。
(六)分析利潤的分配是否合理。
(七)分析長期性投資的變動(dòng)情況。
(八)分析金融企業(yè)今后的財(cái)務(wù)和投資策略的合理性。
金融企業(yè)現(xiàn)金流量分析的方法一般包括結(jié)構(gòu)分析法、趨勢分析法和比率分析法。結(jié)構(gòu)分析法一般用于分析某一時(shí)期現(xiàn)金流量表項(xiàng)目金額的結(jié)構(gòu),計(jì)算各項(xiàng)目的比重。趨勢分析法是將連續(xù)若干期現(xiàn)金流量表匯總在一起,借以從較長的時(shí)間跨度觀察和分析企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的變化及發(fā)展趨勢。比率分析法是會(huì)計(jì)報(bào)表分析中最簡單而揭示能力最強(qiáng)的一種方法,一般將不同報(bào)表之間不能直接對(duì)比的不同性質(zhì)的項(xiàng)目有機(jī)地聯(lián)系在一起,可以達(dá)到分析資金實(shí)力、清償能力、風(fēng)險(xiǎn)狀況、經(jīng)營效率、經(jīng)營成果的目的。
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