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創(chuàng)業(yè)投資的會計處理與稅收政策分析
（作者未知） 2009/5/1
摘 要: 中國的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)在經(jīng)過了20 多年的發(fā)展后, 目前已經(jīng)基本構(gòu)建了一個比較完整的創(chuàng)業(yè)投資運作和管理體系。但是在稅收政策上還沒有專門的稅收政策, 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)基本套用一般企業(yè)適用的稅收政策, 結(jié)果造成重復課稅、尚不能有限合伙、研究開發(fā)費用尚不能抵稅、養(yǎng)老基金等尚不能參與風險投資等問題, 制約了企業(yè)的發(fā)展。如何調(diào)整相關(guān)的會計處理方法以及稅收政策促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的發(fā)展? 從政策環(huán)境創(chuàng)新條件下的政策選擇, 以及現(xiàn)行稅制及相關(guān)環(huán)境框架內(nèi)的政策選擇兩個不同的角度提出了自己的設想。
關(guān)鍵詞: 創(chuàng)業(yè)投資; 會計處理; 稅收政策; 稅收制度
一、我國創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展現(xiàn)狀及其原因
創(chuàng)業(yè)投資, 是指創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(或創(chuàng)業(yè)投資基金)通過一定的方式向投資者(機構(gòu)或個人) 籌集創(chuàng)業(yè)資本,然后將創(chuàng)業(yè)資本投向創(chuàng)業(yè)企業(yè), 主動地參與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的管理, 并為其提供增值服務, 做大做強創(chuàng)業(yè)企業(yè)后通過一定的方式撤出資本, 取得投資回報, 并將收回的投資投入到下一個創(chuàng)業(yè)企業(yè)的商業(yè)投資行為和資本運作方式。據(jù)清科公司調(diào)查數(shù)據(jù)顯示, 截至2007 年上半年, 我國已有本土風險投資機構(gòu)達498 家, 管理著約800 億元人民幣的風險資本。
創(chuàng)業(yè)風險投資是促進高新技術(shù)發(fā)展的推進器。從這個角度講, 創(chuàng)業(yè)風險投資也是屬于一個比較幼稚的產(chǎn)業(yè),在市場競爭中處于不利的競爭地位, 因此, 在稅收或者在其他政策上給予優(yōu)惠, 這是世界上其他國家都在實踐的一種做法。
1999 年, 在全球新經(jīng)濟浪潮的推動下, 在國內(nèi)“科教興國”戰(zhàn)略的鼓舞下, 我國曾掀起過一次短暫的創(chuàng)業(yè)投資熱潮。從1985 年重新開始探索發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資, 當時成立的中創(chuàng)公司是我們第一家真正意義上的創(chuàng)業(yè)投資風險企業(yè)。這么多年來, 我國的創(chuàng)業(yè)風險投資也有了一些發(fā)展, 但是同發(fā)達國家相比, 發(fā)展的步伐還是比較慢的。
2000 年, 受網(wǎng)絡泡沫破滅的影響, 加之缺乏必要的法律制度和政策扶持的支撐, 我國的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)很快進入寒冬。從2001 年到2004 年, 創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)數(shù)量和創(chuàng)業(yè)投資資本數(shù)量幾乎是持續(xù)性地負增長。
2005 年11 月, 國家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合發(fā)布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》(以下簡稱《創(chuàng)投企業(yè)管理辦法》) , 不僅為創(chuàng)業(yè)投資基金提供了特別法律保護,而且為制定一系列配套政策提供了法律依據(jù)。
創(chuàng)業(yè)風險投資發(fā)展最關(guān)鍵、最核心的因素, 應該是它有比較好的退出機制, 現(xiàn)在, 我們資本市場中創(chuàng)業(yè)風險投資的退出渠道還是比較單一, 所以創(chuàng)業(yè)風險投資事業(yè)的發(fā)展不光是涉及稅收政策、信貸政策, 還有國家從其他方面的扶持政策, 特別是資本市場健康發(fā)展對支撐創(chuàng)業(yè)風險投資的發(fā)展應該起到非常關(guān)鍵的作用。
風險投資需要稅收的特別關(guān)照, 主要表現(xiàn)為利用優(yōu)惠的稅收政策激勵風險投資。稅收優(yōu)惠能降低風險投資的成本, 這是目前世界各國普遍對高新企業(yè)投資者采用的優(yōu)惠政策。稅收優(yōu)惠能體現(xiàn)政府扶持風險投資的意圖,是促進風險投資發(fā)展的有效工具。
二、我國創(chuàng)業(yè)投資中的稅收政策
對于創(chuàng)業(yè)投資, 我國陸續(xù)頒布了一系列稅收政策。1991 年《國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)若干政策的暫行規(guī)定》指出: “有關(guān)部門可以在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)建立風險投資基金, 用于風險較大的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā), 條件成熟的高新技術(shù)開發(fā)區(qū)可以創(chuàng)辦風險投資公司”。1991 年, 國務院頒布的《國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)稅收政策的規(guī)定》中指出, 對經(jīng)認定的開發(fā)區(qū)中外企業(yè)實行包括增值稅、產(chǎn)品稅、獎金稅、建筑稅等多項稅收優(yōu)惠。國務院于1996 年發(fā)布的《關(guān)于“九五”期間科級體制改革的決定》再次強調(diào)要發(fā)展風險投資, 一些部門和地區(qū)也在積極探索和推進。國家經(jīng)貿(mào)委2002 年發(fā)布《關(guān)于用高新技術(shù)和先進適用技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的實施意見》, 指出:“加大對技術(shù)創(chuàng)新的投入, 探索風險投資機制。充分利用稅收優(yōu)惠政策, 鼓勵和支持企業(yè)采用高技術(shù)與先進適用技術(shù)進行改造提升�！�
2003 年3 月1 日我國開始實施的《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》以正式立法形式首次對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的組織形式、治理機制等作出了規(guī)定, 其中不乏對風險投資企業(yè)稅收的要求。第三十五條就規(guī)定: “創(chuàng)投企業(yè)應當依照國家稅法的規(guī)定依法申報納稅。對非法人制創(chuàng)投企業(yè), 可以由投資各方依照國家稅法的有關(guān)規(guī)定, 分別申報繳納企業(yè)所得稅; 也可以由非法人制創(chuàng)投企業(yè)提出申請, 經(jīng)批準后, 依照稅法規(guī)定統(tǒng)一計算繳納企業(yè)所得稅”。2006 年3 月1 日起實施的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第二十三條規(guī)定: “國家運用稅收優(yōu)惠政策扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展并引導其增加對中小企業(yè)特別是中小高新技術(shù)企業(yè)的投資。具體辦法由國務院財稅部門會同有關(guān)部門另行（未完，下一頁）
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