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創(chuàng)業(yè)投資的會計處理與稅收政策分析
（作者未知） 2009/5/1
（接上頁）份超過3 年的個人投資者, 可以按其投資金額的20 % , 抵免個人所得稅。為鼓勵大型實業(yè)類公司從事創(chuàng)業(yè)投資, 2000 年出臺了“公司創(chuàng)業(yè)投資計劃”。
該計劃規(guī)定, 開展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的實業(yè)公司可獲得以下稅收優(yōu)惠: (1) 如果投資于小型加工貿(mào)易類企業(yè)并持股3 年以上, 公司可獲得相當(dāng)于投資額20 %的公司稅抵免; (2) 如果將投資所得再投資, 公司可延遲繳稅;(3) 如果在處理創(chuàng)業(yè)投資計劃時出現(xiàn)損失, 公司可以從其公司收入中扣除損失, 以減少稅基。
(三) 加拿大
加拿大是創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的后起之秀。1995 年以后, 在稅收優(yōu)惠等政策的激勵下, 其創(chuàng)業(yè)投資業(yè)才快速發(fā)展起來。據(jù)統(tǒng)計, 到2001 年, 加拿大針對處于起步期和擴張期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資占GDP 的比重已列居世界第二。為拓寬創(chuàng)業(yè)資本的來源, 鼓勵雇員依托工會組織, 投資設(shè)立“勞工創(chuàng)業(yè)投資公司”, 聯(lián)邦政府對投資者實行相當(dāng)于投資額15 %的稅收抵免。此外, 一些省政府還另外對“勞工創(chuàng)業(yè)投資公司”的投資者實行地方稅收抵免。
例如, 在安大略省和魁北克省等省, 還對投資者按相當(dāng)于投資額的15 %提供省政府稅收抵免。為改善區(qū)域內(nèi)起步期企業(yè)的融資環(huán)境, 不少省份對其他類型創(chuàng)業(yè)投資公司也制訂有稅收優(yōu)惠政策。例如, 在不列顛哥倫比亞省, 對持有注冊創(chuàng)業(yè)投資公司股份的當(dāng)?shù)赝顿Y者, 可以獲得相當(dāng)于投資額30 %的個人或公司稅抵免。
(四) 韓國
韓國的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)在1990年代早期幾乎為空白。1998年, 韓國政府通過稅收激勵等政策, 大力促進創(chuàng)業(yè)投資業(yè)發(fā)展。到2001 年, 韓國針對處于起步期和擴張期創(chuàng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資占GDP的比重, 在OECD成員國中已名列第三。其重要經(jīng)驗是對創(chuàng)業(yè)投資實行雙重激勵:
一是對創(chuàng)業(yè)投資基金的投資者,凡投資于創(chuàng)業(yè)投資基金的公司和個人, 如果持有份額滿5年, 都可獲得相當(dāng)于投資額15%的合并所得稅抵扣。
四、完善我國創(chuàng)業(yè)投資會計處理與稅收政策的途徑
(一) 完善現(xiàn)有稅收政策
從在現(xiàn)行稅制及相關(guān)環(huán)境框架內(nèi)的政策選擇分析,現(xiàn)行企業(yè)所得稅以實行獨立經(jīng)濟核算作為納稅人的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。按照這一標(biāo)準(zhǔn), 即使國家工商總局能夠順利推出《合伙企業(yè)法》, 有限合伙制企業(yè)實質(zhì)上也已經(jīng)成為企業(yè)所得稅的納稅主體, 因此單純改變企業(yè)組織形式, 并不能避免重復(fù)課稅。因此, 在此情況下針對創(chuàng)投企業(yè)的稅收優(yōu)惠, 應(yīng)順應(yīng)稅制改革方向, 采用法人為企業(yè)所得稅納稅人的判斷標(biāo)準(zhǔn)。一是按稅制改革方向確定企業(yè)所得稅納稅主體。
按照我國現(xiàn)行企業(yè)所得稅以實行獨立經(jīng)濟核算作為納稅人的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn), 無論創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)是否采用合伙制,都不能避免重復(fù)課稅。但如果稅制改革方向是朝著以法人為納稅人的判斷標(biāo)準(zhǔn)確定納稅主體的方向發(fā)展, 則創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)采用有限合伙制就可以避免重復(fù)課稅問題,因為在這種稅收體制的框架下, 凡具備法人資格的納稅人都?xì)w入公司所得稅課稅范圍, 不具備法人資格的納稅人歸入個人所得稅課稅范圍。在以上原則下, 有限合伙制的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)就不再是企業(yè)所得稅的納稅義務(wù)人,重復(fù)課稅問題也就迎刃而解。二是對最終投資者的稅收政策: (1) 當(dāng)最終投資者是企業(yè)的情況下, 應(yīng)采取投資分紅不計入本企業(yè)應(yīng)納稅所得額的辦法; (2) 當(dāng)最終投資者是個人的情況下, 應(yīng)免除其個人所得稅的重復(fù)課稅。對個人投資者獲得的股息分紅和退出時的資本增值, 比照國家對股票轉(zhuǎn)讓所得暫不征收個人所得稅的方式處理,鼓勵出資人進入創(chuàng)業(yè)投資。
(二) 改革企業(yè)所得稅中研發(fā)費用的扣除辦法
研發(fā)費用是指用作為納稅人在一個納稅年度的生產(chǎn)經(jīng)驗中發(fā)生的用于研究開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝的各項費用, 是企業(yè)實際發(fā)生的技術(shù)開發(fā)費, 允許在繳納企業(yè)所得稅前扣除。符合條件的, 允許再按技術(shù)開發(fā)費實際發(fā)生額的50 %抵扣當(dāng)年度的應(yīng)納稅所得額, 條件就是比上年實際增長達(dá)10 %以上的盈利。然而, 初創(chuàng)的風(fēng)險企業(yè)很可能出現(xiàn)虧損, 虧損的風(fēng)險企業(yè)就無法享受到該項扣除。最好的辦法是將研發(fā)費用的扣除直接和投資者的利益結(jié)合起來, 采取向投資者退稅的辦法, 即允許創(chuàng)業(yè)企業(yè)以當(dāng)年產(chǎn)生的研發(fā)費用按投資者的投入比例直接去抵扣投資者的其他收益, 特別對于個人投資者來說,可以允許他們用分?jǐn)偟降难邪l(fā)費用去抵扣他們的個人收入從而減少他們的個人所得稅, 而如果該項目是由投資基金所組建, 那么研發(fā)費用可以用來扣除他們投資其他風(fēng)險企業(yè)得到的收益。
(三) 創(chuàng)新觀念, 改進相關(guān)稅收政策
可以更多地借鑒經(jīng)濟學(xué)分析和國際創(chuàng)業(yè)投資的實踐經(jīng)驗, 在現(xiàn)有觀念上進行突破, 將創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)作為一個“融資中介”, 而不是按照現(xiàn)行的做法當(dāng)作一個普通的企業(yè)來看待（未完，下一頁）
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