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中國實證會計的發(fā)展
（作者未知） 2009/5/2
（接上頁）觀隨意性；有些實證研究在假設(shè)條件不充分的情況下，建立模型、推導(dǎo)結(jié)論；更有甚者，有些把低水平的問卷調(diào)查也堂而皇之地冠以“實證”研究，其結(jié)論讓人懷疑研究者是否真正發(fā)過問卷、做過調(diào)查（趙德武，2000）。這些問題中，機會主義和功利主義的原因應(yīng)當(dāng)靠前述有關(guān)制度的完善來解決，而技術(shù)上的問題則需要我們進一步提高對實證會計方法的認識。
3．在研究背景上，我國實證會計普遍存在對中國特色關(guān)注不足的問題。表現(xiàn)在樣本采集、研究選題、提出假設(shè)、結(jié)論分析等方面。如果說前兩者所解決的是“形似”，中國特色問題則屬于更深層次的“神似”。形似只能為匠，神似方可成家。
中國會計研究面對的環(huán)境大不同于西方，其中最關(guān)鍵的是資本市場。前已論及，我國實證會計發(fā)展的必要條件中，最后形成的是資本市場，影響力最大的可能也是資本市場。目前，中國資本市場尚存在很多不夠成熟、規(guī)范的因素，必然會對會計研究產(chǎn)生不良影響。舉其要者，有：（1）國有股限制流通。我國A股市場上，國家股和法人股所占市值比重高達70%以上。國有股雖可協(xié)議轉(zhuǎn)讓，但轉(zhuǎn)讓價格遠低于市價。（2）上市資格采取核準制，而不是注冊制，配股權(quán)也受到嚴格控制。因此有了“殼資源”、“財務(wù)包裝”之類的特殊術(shù)語。發(fā)行額度成了各行業(yè)與地區(qū)利益爭奪與分配的結(jié)果，而難以體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)政策，發(fā)揮資源配置功能。（3）境內(nèi)股票市場被分割為A股、B股，境外上市的還有H股、S股、N股等。同時發(fā)行多種股票的企業(yè)未能做到同股同權(quán)。（4）將資本市場的功能定位于融資，而上市公司并未轉(zhuǎn)變治理結(jié)構(gòu)（林義相，1999）。（5）資本市場缺乏退出機制。瓊民源也好，鄭百文也好，都是中國股市能進不能出的典型。
以上特色對實證會計的影響在于：（1）考慮到國有股流通、市場分割等問題，市場實際規(guī)模較小。這使實證研究的樣本空間受限，研究結(jié)果的代表性減弱，棄真錯誤與取偽錯誤的可能性加大。更具體地說，假設(shè)檢驗中的α值加大。（2）考慮到上市核準制、退出機制、公司轉(zhuǎn)制等問題，我國上市公司提供的財務(wù)報告可信性值得懷疑。以之為依據(jù)所得的實證結(jié)論，也可能令人難以相信。從另一方面看，盈余管理、IPO（股票首次發(fā)行）行為成為當(dāng)前一個研究熱點，就是十分自然的了。（3）中國股市存在若干國外研究較少的特殊問題，尚未引起足夠重視。如，國有股與社會公眾股的股東行為差異、經(jīng)營者非貨幣報酬的有關(guān)問題、公司治理結(jié)構(gòu)與會計信息披露的數(shù)量質(zhì)量、職工持股與公司績效、外部董事監(jiān)事的有效性等等。
另外，我國資本市場還有歷史短、發(fā)展快等特色，這使實證研究中時間序列分析受限，而橫截面分析更為合適；還使一些論題可以用不同時期的數(shù)據(jù)進行同樣方法的分析。
結(jié)語
本文將我國實證會計的發(fā)展過程劃分為兩個階段。在澄清了幾個概念性的問題后，討論了我國影響實證會計發(fā)展的重大因素。第三、四部分分別從有關(guān)制度的完善和實證會計本身的運用技術(shù)與運用背景問題兩個方面，分析了如何推動我國實證會計的進一步發(fā)展。在有些地方，筆者用詞可能比較偏激，如果是這樣，也是純粹出于一種善良的愿望
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