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高等學(xué)校還貸能力評(píng)價(jià)
（作者未知） 2009/7/11
（接上頁）出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性就越小。
（三）預(yù)測高等學(xué)校籌資前景
還貸能力也預(yù)示著高等學(xué)校的籌資能力。當(dāng)高等學(xué)校還貸能力較強(qiáng)時(shí)，說明高等學(xué)校財(cái)務(wù)狀況較好，信譽(yù)較高，商業(yè)銀行或其他債權(quán)人就愿意將資金借給高等學(xué)校。否則，債權(quán)人就不愿意將資金借給高等學(xué)校。在這種情況下，將資金借給高等學(xué)校，其債權(quán)可能得不到保障。
（四）為高等學(xué)校的理財(cái)活動(dòng)提供重要參考
隨著高等學(xué)校債務(wù)資金籌集的數(shù)額增多，其對(duì)學(xué)校理財(cái)活動(dòng)的影響也越來越大。這種影響將集中表現(xiàn)在債務(wù)資金本息的償還對(duì)學(xué)校日常運(yùn)行費(fèi)用的影響，要求高等學(xué)校充分考慮人員經(jīng)費(fèi)的資金增長，合理安排教學(xué)科研及管理諸方面的資金需求，及時(shí)地籌措資金償還債務(wù)本息，維護(hù)學(xué)校的信譽(yù)。 三、高等學(xué)校還貸能力評(píng)價(jià)指標(biāo)
通過計(jì)算高校未來的自由凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值，可以為銀行、高校的還貸能力分析提供依據(jù)。但是，由于預(yù)測方法比較復(fù)雜，客觀情況不斷變化，未來不確定性因素比較多，因此不可能經(jīng)常進(jìn)行預(yù)測計(jì)算，有必要建立一套簡易的適合高校的還貸能力評(píng)價(jià)指標(biāo)。對(duì)于高校還貸能力評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)置，應(yīng)當(dāng)與銀行對(duì)高校的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)前后呼應(yīng)，即不應(yīng)過多地涉及資產(chǎn)而應(yīng)著重分析其收入的大小及償還債務(wù)的保障程度。另外，考慮到高校貸款不同于其他形式負(fù)債，不僅要?dú)w還銀行貸款本金，還要?dú)w還利息，因此可以對(duì)高校歸還銀行貸款利息的能力進(jìn)行單獨(dú)反映，以更加切合實(shí)際、更科學(xué)地反映高校的還貸能力。以此為思路，可以設(shè)置收入保障能力、凈資產(chǎn)保障能力和利息倍數(shù)三類指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)。
（一）收入保障能力指標(biāo)
1.學(xué)雜費(fèi)貸款比率
（1）學(xué)雜費(fèi)收入貸款率=（貸款總額
/學(xué)雜費(fèi)收入）×100%
（2）生均貸款額=貸款總額/學(xué)生人數(shù)
對(duì)于高等學(xué)校來說，財(cái)政撥款基本上比較穩(wěn)定，高校主要依靠學(xué)雜費(fèi)收入作為還貸的主要來源，因此用學(xué)雜費(fèi)收入同貸款總額進(jìn)行比較可以反映出高校用學(xué)雜費(fèi)還貸的能力。學(xué)雜費(fèi)的多少取決于學(xué)生人數(shù)及收費(fèi)額度，由于各個(gè)高校學(xué)生人數(shù)不同，貸款總額與學(xué)生人數(shù)之間建立對(duì)應(yīng)關(guān)系能較好地說明負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)程度，因此，用生均貸款額作為判斷還貸能力的主要指標(biāo)就比較科學(xué)。基于以上分析，學(xué)雜費(fèi)貸款比率設(shè)置兩個(gè)指標(biāo)，一個(gè)指標(biāo)為總體指標(biāo)，即貸款總額占學(xué)雜費(fèi)收入的比重；一個(gè)指標(biāo)為個(gè)體指標(biāo)，為平均到每個(gè)學(xué)生個(gè)體上的貸款額，用這兩個(gè)指標(biāo)同每生每年收費(fèi)額相比較，可以粗略地反映出高校的貸款水平。
2.總收入貸款比率=（貸款總額/總收入）×100%
此指標(biāo)反映高校的貸款總額占總收入的比重。雖然總收入并不代表高校用于還貸的總資源，但此指標(biāo)可以從一個(gè)側(cè)面反映出高校貸款的償還保證程度。
（二）凈資產(chǎn)保障能力指標(biāo)
1.一般基金貸款率=（貸款總額/一般基金）×100%
事業(yè)基金中的一般基金是高�？梢宰杂芍涞馁Y金，目前許多高校的還貸來源也是主要依靠一般基金。一般基金貸款率能夠較為科學(xué)地反映高校實(shí)際的還貸能力，可以作為高校還貸能力的一個(gè)主要參考指標(biāo)。
2.可分配結(jié)余貸款率=（貸款總額/可分配結(jié)余）×100%
可分配結(jié)余是高校的收入和支出相抵后的余額，這部分資金可以用來償還貸款，主要包括結(jié)轉(zhuǎn)事業(yè)基金和提取專用基金兩個(gè)部分�？煞峙浣Y(jié)余一定程度上反映了高校的財(cái)務(wù)能力，用可分配結(jié)余貸款率可以較為客觀地反映高校的還貸能力。
3.凈資產(chǎn)貸款率
凈資產(chǎn)貸款率=（貸款總額/凈資產(chǎn)總額）×100%
凈資產(chǎn)貸款率是反映償還銀行貸款保證程度的指標(biāo)，揭示了高等學(xué)校的凈資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。凈資產(chǎn)貸款率越低，表明高等學(xué)校的長期還貸能力越強(qiáng)，債權(quán)人將資金借給學(xué)校時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。
（三）利息倍數(shù)指標(biāo)
在收入保障能力指標(biāo)、凈資產(chǎn)保障能力指標(biāo)的基礎(chǔ)上，再設(shè)置學(xué)雜費(fèi)利息倍數(shù)、銀行存款利息倍數(shù)、一般基金利息倍數(shù)和可分配結(jié)余利息倍數(shù)四個(gè)指標(biāo)，分別通過高校當(dāng)年學(xué)雜費(fèi)、銀行存款、一般基金和可分配結(jié)余總額同所要支付的利息額之間的倍數(shù)關(guān)系，更準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)高校實(shí)際支付利息的能力。計(jì)算公式分別為：
學(xué)雜費(fèi)利息倍數(shù)=學(xué)雜費(fèi)/利息額
銀行存款利息倍數(shù)=銀行存款/利息額
一般基金利息倍數(shù)=一般基金/利息額
可分配結(jié)余利息倍數(shù)=可分配結(jié)余
/利息額
【參考文獻(xiàn)】
[1] 劉建民，梁雪，尹谷良.高校貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的思考[J].事業(yè)財(cái)會(huì)，2007，（5）．
[2] 胡新華，胡婕.高校貸款探析[J].事業(yè)財(cái)會(huì)，2007，（4（未完，下一頁）
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