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中小企業(yè) 融資問(wèn)題的出路
（作者未知） 2009/10/24
（接上頁(yè)）徑依賴”造成銀行對(duì)中小企業(yè)的“惜貸”。國(guó)有銀行長(zhǎng)期服務(wù)于國(guó)有企業(yè)和大企業(yè)，中小企業(yè)市場(chǎng)是個(gè)全新的市場(chǎng)，開(kāi)拓這個(gè)市場(chǎng)，不但要冒風(fēng)險(xiǎn)，而且要?jiǎng)?chuàng)新各種管理制度。在現(xiàn)行的金融體系中，貸款片面地向少數(shù)大型企業(yè)集團(tuán)傾斜，加上過(guò)分嚴(yán)格地控制中小金融機(jī)構(gòu)和民間金融活動(dòng)，導(dǎo)致了中小企業(yè)融資渠道狹窄。
(四)企業(yè)自身方面
1.企業(yè)資信等級(jí)較低。企業(yè)資信狀況影響銀行信貸資金的安全，是企業(yè)能否獲得貸款的前提條件。一般地，中小企業(yè)由于其資產(chǎn)有限、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、產(chǎn)品市場(chǎng)變化快、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所不固定、人員流動(dòng)性大、法人代表變動(dòng)頻繁、知名度較小等特點(diǎn)的影響，信用等級(jí)較低，資信相對(duì)較差。
2.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)乏力。中小企業(yè)規(guī)模小，實(shí)力弱，產(chǎn)業(yè)水平低，其占優(yōu)勢(shì)地位和主體地位的行業(yè)仍是以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主，其各種經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)也都與大企業(yè)有較大差距。企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力不僅表現(xiàn)在產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格、數(shù)量、質(zhì)量等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)上，同時(shí)也受企業(yè)形象、社會(huì)責(zé)任、環(huán)保意識(shí)、可持續(xù)發(fā)展能力等因素的影響。中小企業(yè)的這些條件更是大大低于大企業(yè)。從中小企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)能力和對(duì)社會(huì)責(zé)任考慮，銀行都無(wú)法支持那些競(jìng)爭(zhēng)乏力的中小企業(yè)，中小企業(yè)在信貸投放的競(jìng)爭(zhēng)中，就難得到銀行的信任。
3.企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全。中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，一方面不能充分反映企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況，目前社會(huì)獨(dú)立的資產(chǎn)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)又缺位，因而難以快速準(zhǔn)確地評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，使金融機(jī)構(gòu)不能通過(guò)資產(chǎn)抵押形式向企業(yè)提供抵押貸款；另一方面，金融機(jī)構(gòu)難以通過(guò)審核其財(cái)務(wù)來(lái)評(píng)價(jià)其資信，使銀行對(duì)企業(yè)的信用放款難有較大的作為。
三、采取多種手段解決中小企業(yè)融資問(wèn)題。
(一)加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持
1．政府可以考慮制定并實(shí)施中小企業(yè)特殊財(cái)稅優(yōu)惠政策。國(guó)家應(yīng)建立和規(guī)范中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠、貸款利息優(yōu)惠、直接撥款等政策。財(cái)政稅收政策主要用于支持新建企業(yè)和鼓勵(lì)中小企業(yè)技術(shù)制造。
2．對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助和政府采購(gòu)。鼓勵(lì)企業(yè)積極創(chuàng)新，政府可以對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，通過(guò)設(shè)立政府專項(xiàng)基金，制定中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與開(kāi)發(fā)計(jì)劃，對(duì)符合條件的中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新給予專項(xiàng)補(bǔ)貼。同時(shí)，應(yīng)盡快制定有利于我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，特別是促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的政府采購(gòu)政策，明確規(guī)定政府各部門應(yīng)優(yōu)先采購(gòu)本國(guó)高技術(shù)產(chǎn)品，增加中小企業(yè)在政府采購(gòu)合同中的份額，支持中小企業(yè)獲得大型采購(gòu)合同，使政府采購(gòu)成為推動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、推動(dòng)我國(guó)高產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“催化器”。
(二)直接融資方面。
發(fā)展中小企業(yè)資本市場(chǎng)。首先，構(gòu)建一個(gè)多層次、多功能的資本市場(chǎng)，消除中小企業(yè)面對(duì)資本市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘，方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資，積極發(fā)展二板市場(chǎng)，降低準(zhǔn)入門檻，讓市場(chǎng)前景好、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L(zhǎng)性中小企業(yè)直接進(jìn)入證券市場(chǎng)融資；其次，允許經(jīng)營(yíng)狀況良好的中小企業(yè)特別是高新技術(shù)型中小企業(yè)面向發(fā)行股票和債券，通過(guò)建立場(chǎng)外交易系統(tǒng)，提供投資股權(quán)變現(xiàn)和退出市場(chǎng)機(jī)制，增加股權(quán)的流動(dòng)性，促進(jìn)中小企業(yè)股票和債券的均衡發(fā)展。
(三) 間接融資方面。
民營(yíng)中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供融資支持時(shí)，具有信息優(yōu)勢(shì)和交易成本低的優(yōu)勢(shì)。地方性中小金融機(jī)構(gòu)最能充分利用地方的信息存量，最容易低成本了解到地方上的中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、項(xiàng)目前景和信用水平，最容易克服“信息不對(duì)稱”和因信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的交易成本高等問(wèn)題。
目前我國(guó)現(xiàn)有非國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，如城市信用合作社及改制成立的城市商業(yè)銀行等，這些機(jī)構(gòu)本來(lái)就是依附于非國(guó)有小企業(yè)發(fā)展起來(lái)的，它們的管理者多年來(lái)與中小企業(yè)界打交道，掌握有充分的客戶信息和決策經(jīng)驗(yàn)，可以很大程度上降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，更好地為中小企業(yè)提供便利得融資條件。但是我國(guó)的民營(yíng)中小銀行的數(shù)量嚴(yán)重不足，在一些沿海地區(qū)“地下錢莊”盛行，國(guó)家應(yīng)該制定相應(yīng)的政策，使這些錢莊轉(zhuǎn)變?yōu)樾°y行，使其合法經(jīng)營(yíng)規(guī)范發(fā)展，這樣可以降低風(fēng)險(xiǎn)，更好地為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。
建立中小企業(yè)發(fā)展基金。中小企業(yè)發(fā)展基金的資金來(lái)源主要有三種渠道：一是中央和地方各級(jí)財(cái)政的專項(xiàng)資金。二是通過(guò)證券市場(chǎng)發(fā)行債券，向社會(huì)直接籌資。三是中小企業(yè)互助基金。我國(guó)應(yīng)該建立相應(yīng)的法律法規(guī)來(lái)規(guī)范企業(yè)發(fā)展基金的發(fā)展，為基金的發(fā)展創(chuàng)造好的環(huán)境。
(四)加強(qiáng)中小企業(yè)自身發(fā)展，增強(qiáng)其內(nèi)在融資能力
中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)站在企業(yè)更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展角度，首先要強(qiáng)化信用觀念，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。有些中小企業(yè)缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光，為了減輕一時(shí)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，不還貸款本息，甚至逃債，嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)的信譽(yù)形象，破壞了銀企關(guān)系，這就難以得到銀行的長(zhǎng)期資金支持，最終使企業(yè)受害。為此，中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識(shí)，保全銀行債權(quán)，盡（未完，下一頁(yè)）
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