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國(guó)外學(xué)者關(guān)于農(nóng)村金融體制的研究
（作者未知） 2009/11/10
（接上頁(yè)）能力是評(píng)價(jià)金融中介成功與否的標(biāo)準(zhǔn)。 Sial ,Maqbool and Carter(1996)認(rèn)為生產(chǎn)中資本的影子價(jià)格是衡量農(nóng)村金融體制的有用指標(biāo)。Yaron, Benjamin 和Piprek(1997)對(duì)所達(dá)到的范圍領(lǐng)域和自身的持續(xù)能力進(jìn)行了細(xì)化，提出所達(dá)到的范圍領(lǐng)域指標(biāo)包括：現(xiàn)有貸款組合的價(jià)值和貸款的平均價(jià)值、儲(chǔ)蓄的數(shù)量和儲(chǔ)蓄賬戶的平均價(jià)值、所提供金融服務(wù)的多樣性、分支機(jī)構(gòu)和村點(diǎn)的數(shù)目、總農(nóng)村人口中被服務(wù)的人口比例、真實(shí)資產(chǎn)的年增長(zhǎng)率、女性客戶所占的比例；自身的持續(xù)能力強(qiáng)調(diào)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在沒(méi)有補(bǔ)貼的情況下持續(xù)運(yùn)作的能力，可以用補(bǔ)貼依賴指數(shù)來(lái)衡量（金融機(jī)構(gòu)所得到的凈補(bǔ)貼與貸款組合的利息收入之比）。所達(dá)到的范圍領(lǐng)域和自身的持續(xù)能力，是目前被廣為接受的兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。Zeller 和Megor(2002)認(rèn)為還應(yīng)考慮農(nóng)村金融體制的福利效果。
4．正式農(nóng)村金融、準(zhǔn)正式農(nóng)村金融和非正式農(nóng)村金融
正式金融機(jī)構(gòu)由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成，為存款者和借款者提供中介服務(wù)，遵循銀行法，并接受監(jiān)管。正式金融機(jī)構(gòu)不愿意給小農(nóng)戶貸款，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)大、機(jī)會(huì)成本往往大于可能的利潤(rùn)。準(zhǔn)正式金融機(jī)構(gòu)不受銀行法約束，由政府代理而非中央銀行進(jìn)行監(jiān)管。非正式金融機(jī)構(gòu)由私人個(gè)人——職業(yè)貨幣貸放者、交易者、傭金代理、地主、朋友和親戚等構(gòu)成，所貸出的貨幣往往大于其權(quán)益資產(chǎn)，不受貨幣當(dāng)局的監(jiān)管。有一種觀點(diǎn)認(rèn)為非正式農(nóng)村金融體制缺乏效率，在支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)上總是與政府不一致，而且利率過(guò)高，應(yīng)用現(xiàn)代的正式農(nóng)村金融體制代替非正式的農(nóng)村金融體制。但相反的觀點(diǎn)認(rèn)為現(xiàn)代正式的農(nóng)村金融體制無(wú)法充分為低收入的農(nóng)村居民服務(wù)，不易適應(yīng)農(nóng)村的環(huán)境，而非正式金融體制適應(yīng)于農(nóng)村環(huán)境，是農(nóng)村居民獲取金融服務(wù)的主要途徑。第三種觀點(diǎn)認(rèn)為真實(shí)的情況是介于二者之間，應(yīng)在正式金融體制與非正式金融體制之間搭起一座橋，這種觀點(diǎn)被多數(shù)人所接受，如何在二者之間搭橋是目前討論的熱點(diǎn)，所提出的辦法有正式金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)選擇村代理、正式金融機(jī)構(gòu)將資金貸給非正式貸款者然后再由其貸給農(nóng)戶、典當(dāng)?shù)鹊龋˙ouman,1988；Floro and Ray，1996；Hoff and Stiglitz，1996)。
5．農(nóng)村金融中介所面臨的挑戰(zhàn)。
Hoff、 Stiglitz（1990）和Besley(1994)認(rèn)為制約農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展的因素主要有三個(gè)，即市場(chǎng)參與者之間的信息不對(duì)稱、缺乏適當(dāng)?shù)牡盅何锖透呓灰壮杀�。Pearce(2004)進(jìn)一步提出與農(nóng)業(yè)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、政府和捐助者對(duì)農(nóng)業(yè)的政策應(yīng)是第四個(gè)制約因素。Yaron(1997)認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、城市偏向政策、金融市場(chǎng)的僵化、法律規(guī)章制度障礙是農(nóng)村金融中介的挑戰(zhàn)。
6．農(nóng)村金融中介的模式
Zeller（2003）分析了各種金融中介機(jī)構(gòu)的比較優(yōu)勢(shì)后得出結(jié)論：對(duì)于農(nóng)村金融來(lái)說(shuō)，并不存在一個(gè)藍(lán)圖，機(jī)構(gòu)創(chuàng)新和適應(yīng)特殊的社會(huì)經(jīng)濟(jì)、農(nóng)業(yè)環(huán)境以及特殊的客戶群總是需要的；在構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)時(shí)，一定要注意促進(jìn)這些機(jī)構(gòu)在分散化的農(nóng)村金融體制內(nèi)的水平的和垂直的聯(lián)合，村銀行、互助組、自助組是第一層，信用社、小銀行是第二層，第三層次由商業(yè)性的、國(guó)有的、合作性的銀行構(gòu)成。
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