|
淺談現(xiàn)金流量表與企業(yè)財務(wù)狀況
（作者未知） 2010/1/19
淺談現(xiàn)金流量表與企業(yè)財務(wù)狀況
摘要：分析現(xiàn)金流量表，可以從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三方面分別評價企業(yè)的財務(wù)狀況。建立了以結(jié)構(gòu)分析、償債能力分析、獲取現(xiàn)金能力分析的現(xiàn)金流量分析體系。
關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表 投資 經(jīng)營活動
0 引言
現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表，是企業(yè)一定期間的經(jīng)營活動、投資活動的動態(tài)財務(wù)報表�，F(xiàn)金流量表目前已是世界上通行的主要會計報表之一。現(xiàn)金，是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款�，F(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風險很小的投資。會計準則提及現(xiàn)金時，除非同時提及現(xiàn)金等價物，均包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。一般認為，在權(quán)責發(fā)生制基礎(chǔ)上編制的資產(chǎn)負債表的損益表存在現(xiàn)金流量信息不足等缺陷，為了彌補這些不足，人們提出了編制現(xiàn)金流量表來提供更多的現(xiàn)金流量信息。因此，從現(xiàn)金流量產(chǎn)生的背景來看，其主要作用是提供現(xiàn)金流量方面的信息。
1 現(xiàn)金流量表的作用
一般來說現(xiàn)金流量表有以下幾個方面的作用：
1.1 能說明企業(yè)現(xiàn)金流入和流出 現(xiàn)金流量表將企業(yè)現(xiàn)金流量劃分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，并按流入和流出項目分別加以反映。如某企業(yè)現(xiàn)金流量表為：某企業(yè)當期銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)共獲得現(xiàn)金500萬元，支付職工工資獎金100萬元，當期購置固定資產(chǎn)流出現(xiàn)金200萬元，償還銀行利息30萬元。同樣，企業(yè)生效經(jīng)營活動中的其他涉及現(xiàn)金流入流出業(yè)務(wù)也可以分別歸入以上現(xiàn)金流量之中，并在現(xiàn)金流量表中適當反映。因此，通過現(xiàn)金流量表能夠清晰地反映企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的原因，即企業(yè)的現(xiàn)金從何而來，又走向哪里。
1.2 有助于客觀評價企業(yè)整體財務(wù)狀況 企業(yè)管理層編制會計報表的一個主要目的，就是通過報表反映企業(yè)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況，為決策層提供有益的信息；通過分析現(xiàn)金流量表，可以分別從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三個方面評價企業(yè)的財務(wù)狀況。
1.2.1 經(jīng)營活動 對于任何一個企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入，主要是銷售商品和提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，數(shù)額越大越好，因為這代表企業(yè)正常獲取現(xiàn)金的能力。企業(yè)總是希望能進行現(xiàn)金交易，不愿賒銷。所有的銷售也不可能都是現(xiàn)金交易。因而企業(yè)又面臨一個及時收回貨款的問題。產(chǎn)品銷出后，企業(yè)并沒有完全達到目標，還應(yīng)及時收回貨款，這對企業(yè)是相當重要的。因為充足的現(xiàn)金能為企業(yè)帶來一些不同尋常的購買機會，為企業(yè)帶來額外的收益。而應(yīng)收賬款等債權(quán)卻不能像現(xiàn)金那樣滿足各種及時支付的需要，特別是在我國現(xiàn)階段企業(yè)的資信狀況不好，三角債現(xiàn)象嚴重，應(yīng)收賬款難以收回，形成壞賬的可能性極大。因此，用銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金反映企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入情況，能從一個側(cè)面反映企業(yè)財務(wù)狀況。
1.2.2 投資活動 投資活動的現(xiàn)金流量，反映了企業(yè)與投資有關(guān)的現(xiàn)金流入流出情況�，F(xiàn)代企業(yè)講究投資的多元化，企業(yè)多元化投資的目的，是在保證資產(chǎn)安全完整的前提下，分散投資風險，獲取最大收益。企業(yè)一方面要對內(nèi)投資，即更新設(shè)備，擴大生產(chǎn)能力；另一方面還要利用各種直接和間接形式對外投資。對企業(yè)來說，投資支付了大量現(xiàn)金，雖有效地利用了企業(yè)閑散資金，同時又必須承擔各種投資風險，如果企業(yè)能取得預(yù)期的相應(yīng)現(xiàn)金回報，就會對企業(yè)的財務(wù)收支狀況產(chǎn)生積極的影響，反之，企業(yè)投資失敗，就會對財務(wù)狀況產(chǎn)生不良后果。
1.2.3 籌資活動 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，主要是吸收權(quán)益性投資、發(fā)行債券和借款收到的現(xiàn)金，反映了企業(yè)利用資本市場籌資能力，間接地反映了企業(yè)的財務(wù)狀況。因為投資者和債權(quán)人在投資之前，必然會認真考慮投資風險問題，只有被認為財務(wù)狀況良好的公司，投資者才會樂于投資。企業(yè)籌資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量越多，從側(cè)面反映出企業(yè)財務(wù)狀況良好或具有良好的發(fā)展前景；反之，則很可能是財務(wù)狀況惡化的表現(xiàn)。
因此，現(xiàn)金流量表從經(jīng)營、投資和籌資三個不同方面全面反映了企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，有助于會計報表使用者對企業(yè)的財務(wù)狀況進行客觀的評價。
2 現(xiàn)金流量表的分析
用現(xiàn)金流量表并結(jié)合資產(chǎn)負債表，計算一些與現(xiàn)金流量有關(guān)的財務(wù)比率，對部分財務(wù)狀況進行分析。
2.1 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析是指同一時期現(xiàn)金流量中不同項目的比較與分析，以揭示各部分在企業(yè)現(xiàn)金流量中的相對意義。包括流入結(jié)構(gòu)分析，流出結(jié)構(gòu)分（未完，下一頁）
|