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100萬30年后相當于80.31萬,如何理財跑贏通脹
未知|模板 2010/4/30
100萬30年后相當于80.31萬,如何理財跑贏通脹
據(jù)調查，跑贏CPI是2010年8成網(wǎng)民的理財目標。官方數(shù)據(jù)顯示，2009年12月CPI同比增速1.9%，轉負為正，2010年2月CPI同比上漲2.7%，比較主流的觀點是2010年不會出現(xiàn)惡性通脹，多為溫和態(tài)勢，可以不必恐慌。但不管是房子、車子還是開門七件事——柴米油鹽醬醋茶，樣樣都與通脹息息相關。通貨膨脹還能在不知不覺中讓資產(chǎn)大幅縮水，讓我們財務自由的夢想成為空想。如何面對快跑的CPI，是每個人都應該盡早考慮的問題。
通脹的3個風向標
1、上漲 CPI（居民消費指數(shù)）
肉菜蛋奶食用油等日常消費品價格走高，那么我們需要花費更多的錢購買生活用品。
2、上漲 房屋銷售指數(shù)
如果房屋銷售指數(shù)上漲，將意味著我們花費更多的錢才能買得起房子。
3、上漲 PPI（商品價格指數(shù)）
生產(chǎn)資料成本增加，制造商向商店出售商品的價格上漲。
還是要投資
數(shù)據(jù)顯示，從1990年1月到2009年12月，我國CPI的月平均值為4.81%，一年5%的通脹率也許不是什么大事，但是持續(xù)下來會對資產(chǎn)的實際價值產(chǎn)生重大影響。
錢，越來越不值錢！通脹如影隨形，面對通脹我們到底應該怎么辦——儲蓄or投資？在做出選擇前，我們不妨算一筆賬。假設現(xiàn)在年通脹率為3%，兩個100萬，一個用來投資，一個存入銀行。30年后會出現(xiàn)什么情況呢？
用來投資的100萬，投資股票型基金，年均收益率按過去15年上證指數(shù)年平均復合收益率11.41%來計算，并考慮3%的年通脹率，30年后，100萬財富=100×（1+11.41%）30/（1+3%）30=1053萬，翻了10倍有余。
存入銀行的100萬，按照目前的一年期定存利率2.25%計算， 30年后這筆財富的購買力不僅沒有增值，反而只相當于30年前的80.31萬（100×（1+2.25%）30/（1+3%）30），縮水不少。
石油or其他----------大宗商品
石油、鐵礦石、銅、糧食等對國計民生具有重要意義的商品，其流動交易量不是一般商品所能比擬的，故稱大宗商品。大宗商品與通貨膨脹高度相關，尤其是石油。因此當通貨膨脹來臨時，投資者可以購買石油或者相關衍生產(chǎn)品，如石油期貨等，對沖通脹風險。
選擇：在過去長達三個月的時間內，國際油價始終在73美元到83美元的箱體內震蕩盤整。但從3月下旬起，油價一改過去數(shù)月的平穩(wěn)表現(xiàn)，走出一波近期罕見的強勢行情。有關專家認為，油價大漲意味著通脹也就不遠了。原油是大宗商品的龍頭，其突破性的上漲具備重大意義。若原油沖上90美元，將對市場心理產(chǎn)生較大影響，并可能引發(fā)大宗商品全面上揚。
炒股or基金--------資本市場
經(jīng)濟上升時股票投資也是對抗通脹的有效手段，因為股票收益與通貨膨脹在一定程度上存在正相關。不過，眼下A股市場陰晴難測，滬指一直在3000點上下徘徊，想從股市上“掘金”難度不小。所以，如果你不是進取型投資者，還是看看通脹掛鉤型基金吧。這種基金保護財產(chǎn)不受通貨膨脹、通貨緊縮等宏觀經(jīng)濟波動的負面沖擊，從而實現(xiàn)投資收益。
選擇：最近市場上推出了不少通脹掛鉤債券基金供投資者選擇。有理財專家指出，投資要細心留意，不同基金的投資范圍略有區(qū)別，而各地的通脹前景也各有不同。此外由于債券基金回報率低，每年平均只有1位數(shù)的增長，因此不能忽視收費對回報的影響。
房產(chǎn)---------買房or不買房
從中長期來看，房價還會上漲；但是目前房價已經(jīng)漲到相對高位，超過大部分消費者的承受能力，加之政府又開始對樓市開始調控，房價調整壓力劇增，故近期這種功能暫時消失。
選擇：房產(chǎn)的保值已經(jīng)不能簡單的以實物投資來理解，尤其在一線大城市，投機資金的介入讓房地產(chǎn)市場增加了太多的不確定性。而且當前國家正在出臺一些抑制房價過快上漲的政策，預計至少將會降低房價的上漲速度，如果政策過于嚴厲，不排除階段性的房價下挫。在投資周期上，投資者依然需要多加注意。
保險----------分紅保險or一般保險
種”儲蓄，并具有銀行存款所不具備的保障功能。
選擇：不過，分紅險的預定利率是與銀行利率同“沉浮”，在通脹預期加劇期間，雖然其名義上的收益較高，但一般情況下很難高于CPI漲幅，因此，購買分紅險，準確地說只是在一定程度上對負利率帶來的損失做些“貼補”。
存款-----------拆分法or整存法
負利率時代，通脹與加息總是形影不離，當下央行隨時存在加息的可能。據(jù)此，中（未完，下一頁）
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